落實新“國九條” 證監會三方面推進券商創新發展

落實新“國九條” 證監會三方面推進券商創新發展

證券經營機構創新發展研討會16日在京舉行。為貫徹落實國務院《關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（簡稱新“國九條”），提高證券期貨服務業競爭力，促進中介機構創新發展，在會議召開前夕，證監會發布《關于進一步推進證券經營機構創新發展的意見》，明確了今后一段時期推進證券經營機構創新發展的總體原則、主要任務和具體措施。這是在新“國九條”出臺后，證監會落實相關規定的首個舉措。

《意見》提出，證券經營機構創新發展總的原則是：必須堅持服務實體經濟，緊緊圍繞實體經濟的現實需求推進業務和產品創新，支持中小微企業發展，提升證券經營機構服務實體經濟的能力和水平；必須堅持促進現代服務業發展，增強證券行業核心競爭力，推動金融服務協同發展，打造功能齊備、分工專業、服務優質的金融服務產業；必須堅持證券經營機構是創新主體，發揮市場機制作用，尊重證券經營機構的首創精神，激發創新活力，落實創新責任；必須堅持防范系統性、區域性金融風險，始終把合規管理和風險控制貫穿于創新發展全過程，堅持誠信為本，客戶利益至上，切實維護投資者合法權益。

《意見》從三個方面明確了推進證券經營機構創新發展的主要任務和具體措施。

一是建設現代投資銀行。支持證券經營機構提高綜合金融服務能力，完善基礎功能，拓寬融資渠道，發展跨境業務，提升合規風控水平，促進形成具有國際競爭力、品牌影響力和系統重要性的現代投資銀行。

支持證券經營機構拓展投資融資、銷售交易、資產托管等基礎功能，進行銷售交易類產品創新，滿足客戶對非標準化產品的需求。鼓勵證券經營機構為大宗交易、私募產品、場外衍生品等各種金融產品開展做市等交易服務。推進統一證券賬戶平臺建設，建立與私募市場、互聯網證券等業務相適應的賬戶體系。

二是支持業務產品創新。推動資產管理業務發展，支持開展固定收益、外匯和大宗商品業務，支持融資類業務創新，穩妥開展衍生品業務，發展柜臺業務，支持自主創設私募產品。

符合條件的證券經營機構可以開發跨境跨市場、覆蓋不同資產類別、采取多元化投資策略和差異化收費結構與收費水平的產品。研究建立房地產投資信托基金（REITs）的制度體系及相應的產品運作模式和方案。拓寬集合資產管理計劃投資范圍，允許投資于未通過證券交易所轉讓的股權、債權及其他財產權利。

三是推進監管轉型。轉變監管方式，深化審批改革，放寬行業準入，實施業務牌照管理。

甄別清理證券經營機構類審批備案事項。進一步取消調整行政許可審批事項；進一步調整非行政許可審批事項，并逐步予以廢止；除法定行政許可審批事項外，禁止以任何名義或任何方式實施或變相實施行政審批。

支持民營資本、專業人員等各類符合條件的市場主體出資設立證券經營機構，進一步放寬證券經營機構外資準入條件。支持國有證券經營機構開展混合所有制改革。支持社會保險基金、企業年金等長期資金委托專業機構投資運營或設立專業證券經營機構。（李超）