“余額寶”的誘惑有多大

第三方支付機構支付寶近日推出了“余額寶”業務，它真能讓用戶的錢增值嗎？

“余額寶”的誘惑有多大

橫空出世的“余額寶”

由支付寶和天弘基金面向互聯網用戶打造的“余額寶”于１７日正式上線。支付寶用戶把錢轉入“余額寶”后，可獲得一定收益。記者查詢發現，“余額寶”的７日年化收益率１９日為４．９６８％，２１日為５．２２２％，而一年期存款年利率為３％。

支付寶公關總監陳亮告訴記者，與傳統貨幣基金相比，“余額寶”將基金公司的基金直銷系統前置到支付寶網站里，一元起買，用戶購買很方便；“而一般的貨幣基金需要一點門檻，可能是５００元，可能是１０００元”。

“一般貨幣基金贖回可能需要１－２個工作日，而‘余額寶’里的錢隨時能夠用于網上消費、支付寶轉賬。”陳亮說，以后“余額寶”有望支持信用卡還款、水電煤繳費等，隨時能夠用于支付和使用。

截至１８日２１時３０分，“余額寶”上線６天，用戶數已經突破１００萬。

“余額寶”影響幾何？

對于普通個體消費者來說，尤其是近８億的支付寶用戶來說，該如何用好“余額寶”呢？

“‘余額寶’只是在買賣貨幣基金的流程上進行了小小的創新，但對支付寶里有余額的人，或是有活期存款的人來說大有好處。”在廈門從事金融工作多年的林愛華說，過去，活期存款利息只有０．３５％，取出來的現金根本沒利息；現在，普通個體消費者可以把這些錢都放到“余額寶”里。“基本上，１０００元放１天掙０．１元錢，放３個月就能掙個快遞費。”

從試運行情況看，這項創新激發了理財意識。阿里小微金融服務集團國內事業群總裁樊治銘表示，網購群體里年輕人非常多，他們可能沒有太多金融頭腦，而且是“月光族”，但零碎的錢通過一鍵開戶、一鍵購買，碎片化理財就可以做起來。“‘余額寶’是互聯網金融的一小步，是整個基金行業的一大步。”

也有業內人士指出，“余額寶”是一個會讓消費者更容易沖動消費的工具。“就像是商店推出‘會員卡充１００返５０’的活動。”對一些本就沒有理財意識的人來說，把存在銀行卡里的錢放進“余額寶”，加大了這些錢被消費的可能，對于個人理財來說并不有利。

“互聯網金融”能否沖擊傳統金融？

事實上，早在今年３月，阿里巴巴整合支付寶、阿里小貸等業務，籌建阿里小微金融服務集團時，中南大學金融學系副教授楊懷東就曾對記者表示，阿里巴巴已經具備了“進軍”金融的先天優勢。“因為金融業的核心就是信用和數據，而阿里掌握最為準確的就是這一點。”

但仍有業內人士指出，盡管貨幣市場基金收益穩定，但若基金出現大幅縮水或投資者集中贖回等，而所持流動資產又不敷支出，貨幣市場基金必將面臨嚴重的被動局面。“低風險不是無風險，信息披露、權責界定等工作都還需要進一步完善。”楊懷東說。

針對此次２１日證監會“要求支付寶就此次‘余額寶’業務所涉及未備案的基金銷售支付結算賬戶限期補充備案，逾期未進行備案的，將根據相應法律規定進行調查處罰。”業內人士認為應從正反兩個方面公平看待。

“一方面要鼓勵互聯網企業在金融領域進行風險可控的創新，另一方面監管部門、阿里巴巴都要真正承擔起保護消費者利益的責任。”供職于山西國內某商業銀行的康京說，金融行業是一個涉及國計民生的高風險行業，國家監管部門須在其中發揮穩定市場和保護消費者利益的職責，金融創新不能夠也不應該成為違規的借口。

近年來，互聯網金融創新屢屢引發關注，幾乎每一次創新，都會激起“傳統金融業革命”的討論。

“現階段，傳統銀行金融中介的角色仍然沒有改變，互聯網在其中則是充當了一個工具。”林愛華說，“即使是網絡交易，消費者和商家都是通過銀行，支付寶等第三方擔保僅僅是一個工具，直白地說，消費者和商家仍然是銀行的客戶。”

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，從短期看，網上理財新興模式對銀行的沖擊不是特別明顯，但未來會逐漸增大。互聯網金融效率更高，網上點擊即可購買，服務成本更低，這會成為未來金融業的發展方向。

摘自2013年6月25日新華社