為什么大家都想開銀行？

自國務院7月5日發布《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》以來，民營銀行便成為一個熱點關鍵詞。

10月17日，廣受關注的“民營銀行”又有了最新進展。媒體報道稱，第一批民營銀行的10個名額，已經下發至各省。在此之前，包括阿里巴巴、蘇寧、騰訊、紅豆、美的、新希望等在內，已有近30家民營企業，傳出意欲申辦民營銀行的消息。

那么，為什么大家都想開銀行？

兩條路徑

簡單分析一下這份近30個“民營銀行競逐者”的名單，不難發現，它們進軍民營銀行的路徑，大致可以分為兩類。

一類是像阿里巴巴、騰訊等這樣的，本身已經擁有“互聯網金融”業務經驗的企業，另一類則是，像美的、新希望、紅豆這樣的，來自傳統產業的企業。

路徑的不同，決定了機會的差異。9月16日，全國人大財經委副主任委員、原央行副行長吳曉靈，曾在接受某媒體采訪時，明確表示了對第一類企業看好：“我認為，在互聯網金融的基礎上，嫁接重組成民營銀行是有希望的。”

在吳曉靈看來，在“互聯網金融”的基礎上，再加上“網上和網下的結合”，是“民資進入銀行業成功率比較高的渠道”。“我個人建議，（企業通過）收購兼并，在互聯網金融基礎上的重新申請牌照，這比重新設立單一的銀行，更有前途。”

三種考量

關于民資進軍銀行業的目的，最簡單直接的判斷便是，銀行業高利潤的驅使。事實證明，這一理由已非常充分。2013年上半年，對A股2467家上市公司半年報的統計顯示，16家上市銀行共實現凈利潤6191.49億元，占全部上市公司凈利潤總額的56%。而2451家其它上市公司的凈利潤總額，僅為4842.51億元。可以毫不夸張地說，幾乎所有的實體企業，都在給銀行打工。

當然，適應自身業務發展的需要，是很多企業在申辦“民營銀行”時更為官方的理由。業內人士稱，銀行業務以及相關金融業務，是傳統企業資金供應鏈環節中的重要部分，能夠通過銀行體系實現自身封閉體系內的資金流通，可以在企業資金安全方面給企業吃上一顆“定心丸”。以蘇寧為例，目前，其已經有了保險、小額信貸、支付平臺、基金等多個金融產品，若“蘇寧銀行”申辦成功，則其將成為蘇寧金融資本流動的核心平臺。

不過，亦有評論稱，如果民營企業的“資金吸收”和“資金融出”都是體內循環，財務公司是第一選擇。若開公眾銀行，則至少會有“資金進出的一頭”要面向公眾。如果只是資金出口向公眾，則是貸款公司；如果資金進出口都面向公眾，則是普通銀行；如果只有資金入口面向公眾，那便是融資通道。

最大風險

不過，德隆式的“產融結合”風險，仍被視為民營銀行面臨的最大挑戰。

“放開民營銀行機構準入的改革方向是對的，但需要警惕銀行成為企業自身的賺錢機器。”北京大學管理學院金融學教授劉俏表示。

吳曉靈指出，2003年前后，也曾有一輪“開放民營銀行牌照申請”的熱烈討論，“當時，央行開座談會的時候，我們問，誰敢簽訂承諾，不從投資的這家銀行貸款。最后，只有一家企業敢做這樣的承諾。”

為什么要簽訂承諾，因為有太多的人進入銀行，不是為社會公眾服務，而是要為自己縫個錢口袋。吳曉靈強調說，“銀行，是有外部效應的社會企業，民營資本發起設立銀行，首先要對投資人的資格進行考量，并不是所有人都可以投資金融。不誠信的企業、不干凈的錢，不能進來。”

（摘自10月21日《21世紀經濟報道》）